1notes

Những bài học hay của Livermore

Sinh năm 1877, Jesse Livermore là một trong những nhà đầu cơ lớn nhất mà ít người biết đến. Trong khi một cuốn sách về cuộc đời của ông được viết bởi Edwin Lefèvre, ‘Kỷ niệm về một người điều khiển thị trường chứng khoán’ (1923), được đánh giá cao như một cuốn sách phải đọc cho tất cả các nhà đầu cơ, nó xứng đáng hơn là chỉ một lời giới thiệu lướt qua. Livermore, là tác giả của ‘How to trade in stock’ (năm 1940), là một trong những nhà đầu cơ lớn nhất của mọi thời đại. Tại đỉnh cao của mình trong năm 1929, tài sản của Jesse Livermore trị giá 100 triệu $, mà bằng đô la ngày nay khoảng tương đương với $ 1.5-13 tỷ USD, tùy thuộc vào các chỉ số được sử dụng.

Tầm cỡ của sự thành công của mình trở nên đáng kinh ngạc hơn khi xem xét rằng ông được giao dịch bằng cách riêng của mình, sử dụng nguồn vốn của mình, hệ thống riêng của mình, và không kinh doanh vốn của người khác kết hợp. Rõ ràng thời gian đã thay đổi rất nhiều kể từ khi Mr. Livermore giao dịch cổ phiếu và hàng hóa. Thị trường lúc đó giao dịch thưa thớt hơn so với ngày hôm nay, và những chuyển động giá dễ bay hơi hơn. Jesse nói về việc lướt sóng những cổ phiếu lớn với nhiều điểm mua hoặc bán chỉ 1.000 cổ phiếu. Tuy nhiên, bất chấp sự khác biệt trong thị trường, tự động hóa như tăng tính thanh khoản, công nghệ, quy định và một loạt các yếu tố khác, một số công thức trên vẫn áp dụng được một cách hiệu quả cho thị trường ngày hôm nay.

Thời gian

“Đầu cơ có một khoảng cách rất lớn với sự phấn khích. Phần lớn mọi người đầu cơ hay theo đuổi không ngừng các văn phòng môi giới hay nhận các cuộc gọi điện thường xuyên, và sau một ngày công việc, họ nói về thị trường với bạn bè trong mọi cuộc gặp mặt. Những báo giá chứng khoán luôn luôn ở trong tâm trí họ. Họ hoàn toàn bị hấp thụ bởi những biến động lên xuống nhỏ nhặt mà lỡ mất bước vận động lớn nhất. Có một điều gần như bất biến là đa số mọi người đã giao dịch ở bên phía lỡ lầm khi xu thế chung là đi xuống. Nhà đầu cơ khăng khăng giao dịch hàng ngày với những biến động nhỏ giọt sẽ không bao giờ ở vào vị thế thuận lợi để lấy lợi thế khi tiến vào bước chuyển biến quan trọng tiếp theo của thị trường khi nó xảy ra”

Với Livermore, có những khoảng thời gian kiếm được tiền, và có những lúc thì không được. Bạn sẽ thất bại nếu tôi ở trong một mớ hỗn độn và để bản thân bị sao nhãng bởi những biến động nhỏ và đánh mất dần vị thế cho những bước chuyển động lớn tiếp theo. Một nhà đầu cơ huyền thoại cần phải tĩnh tâm trước mỗi lần ra quyết định. Đó là lúc anh ta bắt đầu kiếm được rất nhiều tiền (Để tìm hiểu kỹ hơn quy tắc về thời gian, vui lòng liên hệ STOCK MASTER hoặc đọc kỹ tác phẩm How to trade in stock của Livermore để biết thêm chi tiết).

Mẫu hình giá

Jesse đã không có sự tiện lợi của bảng giá hiện đại để vẽ đồ thị mô hình giá của mình. Thay vào đó, các mô hình là giá mà ông đã theo dõi trong sổ kế toán đơn giản. Ông chỉ thích đầu cơ trong những cổ phiếu đã xác nhận đang di chuyển trong một xu hướng, và tránh được những dao động khác của thị trường. Khi giá tiếp cận một điểm then chốt, ông chờ đợi để xem cách chúng phản ứng.

Ví dụ, nếu một cổ phiếu được giao dịch ở mức thấp hơn$ 50, bị trả lên đến $ 60 và bây giờ đã quay trở lại xuống đến $ 50, quy tắc của Jesse quy định chờ đợi cho đến khi các điểm then chốt để giao dịch. Nếu cổ phiếu đó cùng chuyển đến $ 48, ông sẽ bước vào giao dịch ở vị thế bán. Nếu nó bị trả lên khỏi $ 50 cấp độ, anh ta sẽ nhập giá mua tại $ 52, theo dõi chặt chẽ mức $ 60, đó cũng là một ‘điểm then chốt.’ Một sự tăng trên $ 60 sẽ kích hoạt một sự bổ sung cho vị trí tại $ 63. Thất bại trong việc thâm nhập hoặc giữ trên 60 $ sẽ cho kết quả bán trong dài hạn. (Để tìm hiểu kỹ hơn quy tắc về thời gian, vui lòng liên hệ STOCK MASTER hoặc đọc kỹ tác phẩm How to trade in stock của Livermore để biết thêm chi tiết).

Mẫu hình giá, kết hợp với phân tích khối lượng, cũng được sử dụng để xác định xem việc mua bán sẽ được mở ra tại thời điểm nào. Một số tiêu chí Jesse sử dụng để xác định xem ông đã ở vị trí đúng là:

Độ lệch từ các mô hình là những tín hiệu cảnh báo và, nếu được xác nhận bởi biến động giá trở lại thông qua các điểm then chốt, chỉ ra rằng đây là điểm cần phải chốt lời.

Thời gian thị trường

Mọi nhà đầu cơ bất kỳ đều biết rằng đúng một chút quá sớm hoặc quá muộn có thể là bất lợi hơn chỉ đơn giản là sai. Thời gian là rất quan trọng trong thị trường tài chính, và không có gì cung cấp thời gian tốt hơn so với giá của chính nó. Những điểm quan trọng nêu trên xảy ra ở cổ phiếu riêng lẻ và chỉ số thị trường, là tốt. Hãy để giá xác nhận một thương vụ trước khi vào cuộc chơi lớn.

Jesse Livermore tin dù bạn có cảm thấy bạn đúng bao nhiêu đi nữa về những điều gì sẽ xảy ra, chúng ta cần phải chờ đợi cho thị trường để xác nhận luận điểm của chúng tôi. Và chỉ khi nó đúng như thế, chúng ta mới thực hiện giao dịch của chúng ta- và chúng ta phải làm như vậy kịp thời. ((Để tìm hiểu kỹ hơn đâu là điểm phải bán, vui lòng liên hệ STOCK MASTER hoặc đọc kỹ tác phẩm How to trade in stock của Livermore để biết thêm chi tiết).

Quy tắc trading

Các quy tắc giao dịch tiếp theo là đơn giản, và đã được bao gồm trong nhiều kế hoạch kinh doanh của nhiều nhà đầu tư kể từ khi chúng được tạo ra gần một thế kỷ trước. Họ vẫn còn hiệu lực ngày hôm nay, và đã được tạo ra dưới sự thật hiển nhiên của Jesse: ‘Không có gì mới tại Wall Street. Dù xảy ra trong thị trường chứng khoán ngày hôm nay đã xảy ra trước đây và sẽ xảy ra một lần nữa. ’

Tổng hợp các Chiến lược Jesse Livermore

Jesse đã rất thành công, nhưng cũng bị mất tài sản nhiều lần của mình. Ông luôn luôn là người đầu tiên thừa nhận khi ông thực hiện một sai lầm, và khi ông mất tiền nó đã xuống đến hai thủ phạm tiềm năng:

Đối với các nhà đầu cơ ngày nay, để có lợi nhuận, chúng ta thực sự cần phải tạo ra một hệ thống đảm bảo các quy tắc để có lợi nhuận, và sau đó chúng ta phải tuân thủ nó trong giao dịch thực tế.

Jesse đưa ra một hệ thống giao dịch đơn giản đối với chúng ta: chờ đợi cho điểm then chốt trước khi bước vào mua bán. Khi các điểm quan trọng được phá vỡ, hãy mua bán theo hướng chung của thị trường. Hãy để giá dẫn đường cho hành động của chúng ta và ở lại với các ngành nghề có lợi nhuận, cho đến khi có lý do chính đáng để thoát khỏi nó. Thiệt hại phải nhỏ và các nhà đầu cơ nên tránh khi không có cơ hội rõ ràng. Khi có cơ hội từ thị trường, cổ phiếu mạnh nhất có nhiều khả năng để di chuyển nhất.